Ratgeber Fonds

Investmentfonds - oder kurz Fonds - werden meist ganz einfach danach kategorisiert, in welcher Region, welchem Land oder welcher Branche sie investieren. Neben weltweit anlegenden Investmentfonds, gibt es eine Vielzahl von Fonds, die einen lokalen Anlageschwerpunkt setzen, d.h. beispielsweise nur Wertpapiere aus Europa kaufen. Die wohl gängigste Unterscheidung von Fonds ist eine Einteilung in Aktienfonds, Rentenfonds, Immobilienfonds und Mischfonds, d.h. in Abhängigkeit davon, in welche Wertpapiere ein Fonds (überwiegend) investiert.

Richtig vergleichen

Vor allem Privatanleger nutzen meist Daten aus einem Fondsvergleich, um die für sie passende Fondsanlage zu finden. Um nicht zu einem falschen Ergebnis zu kommen, sollten die dabei verwendeten Fondsvergleiche nicht lediglich Fonds innerhalb der o.g. "Hauptkategorien" vergleichen. Beispielsweise wird ein flexibler Mischfonds je nach Marktlage immer deutlich anders abschneiden als ein offensiv oder defensiv anlegender Mischfonds. Ebenso gilt: Aktienfonds ist nicht gleich Aktienfonds.

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Wichtige Unterscheidungsmerkmale

Nach ihrem Anlageschwerpunkt lassen sich Fonds weiter eingrenzen. Ein Investmentfonds, der ausschließlich deutsche Aktien kauft, wird der Kategorie Aktienfonds Deutschland zugeordnet. Ein Fonds, der keine regionale Eingrenzung vornimmt wird stattdessen der Kategorie Aktienfonds weltweit zugerechnet.

Auch in Abhängigkeit von der Marktkapitalisierung der Unternehmen, d.h. ihres Werts an der Börse, in die ein Fonds investiert, lässt sich eine Unterscheidung treffen: Investmentfonds die ausschließlich Blue Chips, d.h. die Aktien großer Unternehmen kaufen, sind nicht vergleichbar mit einem Aktienfonds, der ausschließlich auf  Nebenwerte (Small Caps) setzt

Häufig zu finden ist auch eine Gruppierung von Fonds nach ihrem Anlagestil. Als Value-Fonds werden solche bezeichnet, die Aktien werthaltiger Unternehmen kaufen. Growth-Fonds hingegen legen ihren Fokus auf Aktien von Unternehmen mit einem schnellen Wachstum.

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Flexibel, ausgewogen, defensiv oder offensiv?

Ähnlich verhält es sich bei der Geldanlage in Mischfonds: Neben Mischfonds, deren Fondsmanagement eine Präferenz für eine bestimmte Region hat, lassen sie sich nach der Anlagestrategie unterteilen: Während defensive Mischfonds überwiegend in Zinspapiere investieren, offensive in jeder Börsenphase dagegen eine vergleichsweise hohe und ausgewogene Mischfonds eine mittlere Aktienquote aufweisen, haben flexible Mischfonds mehr Freiheiten: Ja nach "Börsenwetter" können sie auch einmal ganz ohne Aktien auskommen oder nach einem deutlichen Kursrückgang an den Aktienmärkten den Aktienanteil überdurchschnittlich aufstocken.

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Welche Vorteile bietet eine Fondsanlage?

Das wohl wichtigste Ziel eines Fonds ist es, Anlegern die nicht über ein Millionenvermögen verfügen, eine sinnvolle Streuung Ihrer Geldanlage über verscheidenste Wertpapiere und / oder Märkte zu ermöglichen, da dies regelmäßig zu einer Risikoreduzierung der Geldanlage beiträgt. Statt 100.000 Euro auf 10 oder 20 verschiedene Aktien zu verteilen, ist der gleiche Anlagebetrag bereits mit einem Fonds in der Regel auf viel mehr unterschiedliche Papiere verteilt.

Mittels der Anlage in Fonds, delegieren Anleger die Entscheidung, in welche konkreten Geldanlagen investiert werden soll an das Fondsmanagement. Häufig geschieht dies nicht nur, um mit der eigenen Geldanlage von der Expertise eines professionellen Fondsmanagements zu profitieren, sondern auch, um den eigenen Zeitaufwand für die Geldanlage im Depot zu begrenzen, da die wenigsten Privatanleger rund um die Uhr relevante Markt- und Kursinformationen zeitnah zur Umsetzung von Anlageentscheidungen nutzen können.

Besteuerung von Investmentfonds

Für Anleger, die einen Teil Ihres Vermögens in Investmentfonds angelegt haben, hat das Jahr 2018 einige Änderungen mit sich gebracht. Im Video erklärt Patrice Kaiser, Produktmanager für den Geschäftsbereich Vermögensanlage bei der MERKUR PRIVATBANK, worum es dabei geht.